BERKSHIRE HATHAWAY : 4,5 milliards de dollars investis dans ses propres actions et 20 milliards dans celles d'autres entreprises
Durant le deuxième trimestre, la holding américaine Berkshire Hathaway a réinvesti environ 4,5 milliards de dollars (3,85 milliards d'euros) dans l'achat de ses propres actions, tandis que son conseil d'administration a alloué près de 20 milliards de dollars (17,1 milliards d'euros) pour acquérir des parts de sociétés tiers. Cette stratégie montre que le nouveau dirigeant, Greg Abel, commence à mobiliser une plus grande partie des importantes réserves d'argent de l'entreprise.
BERKSHIRE HATHAWAY : 4,5 milliards de dollars investis dans ses propres actions
Berkshire a repris l'achat de ses propres actions au premier trimestre, après plus d'un an d'absence. Au début de cette période, Abel a affirmé que la compagnie relançait ces opérations car ses dirigeants estimaient que la "valeur intrinsèque" des actions dépassait leur prix sur le marché. "Les investisseurs vont accueillir avec satisfaction ces rachats", a déclaré Cathy Seifert, analyste de CFRA Research. "C'est également la façon dont Greg prend les rênes et se réaffirme".
Bernard Arnault, propriétaire de Louis Vuitton (LVMH), regrette d'avoir vendu trop tôt ses actions dans Netflix. Les rachats d'actions ont fourni aux actionnaires le retour trimestriel le plus élevé sur le capital depuis 2021. Les réserves d'argent de l'entreprise ont chuté à environ 365,5 milliards de dollars (312,9 milliards d'euros) au deuxième trimestre, contre près de 397 milliards de dollars (339,8 milliards d'euros) au trimestre précédent.
Le bénéfice opérationnel a augmenté de 16% au cours des trois mois jusqu'en juin, pour atteindre presque 13 milliards de dollars (11,1 milliards d'euros), en partie grâce aux gains de ses divisions de fabrication, de services et de commerce de détail, ainsi que de son activité de services publics, a indiqué la société basée à Omaha, au Nebraska, le samedi.
Les résultats de Berkshire suscitent souvent une grande attention car ses affaires (qui couvrent des assurances jusqu'aux chemins de fer, l'énergie et l'industrie) offrent une vision sur l'état de l'économie américaine. Après des années de gestion relativement discrète en matière d'acquisitions sous la direction de Warren Buffett, qui se plaignait souvent des évaluations élevées du marché, son successeur a réalisé deux opérations multimilliardaires consécutives.
Investissement dans la construction résidentielle
Le nouveau dirigeant a investi 6,8 milliards de dollars (5,82 milliards d'euros) dans l'acquisition de l'éditeur de maisons Taylor Morrison Home, une typique mise sur la valeur, et a simultanément versé 10 milliards de dollars (8,56 milliards d'euros) à Alphabet, la holding de Google, pour soutenir ses investissements liés à l'intelligence artificielle, un nouveau terrain pour le groupe. Cette opération a placé Alphabet parmi les cinq plus grandes participations de Berkshire au terme du trimestre, en remplaçant Chevron Corp.
L'acquisition de Taylor Morrison s'est achevée au troisième trimestre. Au milieu de son premier an à la tête de Berkshire Hathaway, Abel a reçu des éloges des actionnaires pour sa gestion. Cependant, les actions de classe B de Berkshire ont augmenté de 3,8% depuis le début de l'année au terme du vendredi, tandis que l'indice S&P 500 a réalisé une croissance d'environ 13%.